Компании

Корпоративные

Метинвест (METINV)

Досье эмитента

Метинвест является вертикально интегрированной группой горно-металлургических предприятий с активами в Украине, Европе и США. Компания контролирует каждое звено производственного процесса от добычи и обработки железной руды и угля до выпуска и реализации стальных полуфабрикатов и готовых изделий. Акционерами Группы Метинвест являются СКМ (71%) и Смарт Групп (24%). Вертикальная интеграция позволяет компании обеспечивать свои потребности в железной руде на 200%, в коксующем угле на 75% и доменном коксе на 100%. Расположенная в США United Coal Company обеспечивает группу долгосрочными поставками высококачественного коксующего угля. Метинвест является ведущим производителем железной руды и угля в Украине, а также входит в первую десятку крупнейших производителей железорудного сырья в мире.

Информация о выпуске

Год20232026
Цена* ($)97,8897,75
Доходность*8,29%8,90%
Спред к казнач. бумагам США*547591
Объем ($ млн.)945648
Купон (% годовых)7,75%8,50%
Период выплат6 мес.6 мес.
Дата погашения4/23/20234/23/2026
Рейтинги: Moody's/S&P/Fitch-/B-/B-/B-/B

Примечание: *По цене покупки

Условия меморандума

Ковенанты
Финансовая отчетность Полугодовая – 150 дней; годовая – 180 дней
Макс. консолид. долг/EBITDA 3.0
Определение дефолта:  
Неспособность платить 10 дней
Кросс-дефолт $50 млн.
Истечение срока лицензии, неплатежеспособность и т.д. 60 дней
Судебные решения $50 млн.

Финансовые показатели

Год201520162017E2018E
Чистый доход ($ млн.)6 8326 2238 9319 187
EBITDA ($ млн.)513,01 1532 0441 741
Чистая прибыль ($ млн.)-1 003118,0617,0-
Коэф. покрытия EBIT (x)-1,080,825,60-
Чистый долг/Акц. капитал (%)73,21%288,8%70,03%-

YTM

You need to upgrade your Flash Player