Компании

Корпоративные

Укрзализныця (RAILUA)

Досье эмитента

Укрзализныця — государственная монополия в сфере ж/д перевозок, в состав которой входят шесть региональных железных дорог (Донецкая, Львовская, Одесская, Южная, Юго-Западная и Приднепровская), а также 142 другие дочерние структуры. Протяженность ж/д путей компании составляет 21 600 км, а ее подвижной состав состоит из 4 200 локомотивов и 132 000 ж/д вагонов (60% украинского парка грузовых вагонов). В 2012 г. доля компании в общем объеме грузовых перевозок в стране составила 84%, а в общем объеме пассажирских перевозок - 37%, таким образом, компания заняла первое место в Европе (не считая России) по объему грузооборота и четвертое место по объему пассажирооборота. При штате сотрудников 352 000 человек на конец 2012 г. Укрзализныця является одним из крупнейших работодателей в Украине.

Информация о выпуске

Год2021
Цена* ($)106,0
Доходность*6,45%
Спред к казнач. бумагам США*422
Объем ($ млн.)500
Купон (% годовых)9,88%
Период выплат6 мес.
Дата погашения9/15/2021
Рейтинги: Moody's/S&P/Fitch-/CCC+/CCC

Примечание: *По цене покупки

Условия меморандума

Уплата налогов $5 млн.
Финансовая отчетность Годовая - в течение 180 дней; полугодовая - в течение 120 дней
Определение дефолта:  
Неспособность платить 5 дней
Кросс-дефолт $20 млн./$40 млн.
Истечение срока лицензии, неплатежеспособность и т.д.
Судебные решения $10 млн./60 дней

Финансовые показатели

Год201520162017E2018E
Чистый доход ($ млн.)2 7542 606--
EBITDA ($ млн.)806,0772,0--
Чистая прибыль ($ млн.)-550,0-287,0--
Коэф. покрытия EBIT (x)2,190,41--
Чистый долг/Акц. капитал (%)20,17%20,00%--

YTM

You need to upgrade your Flash Player